債務超過の相談は税理士へ！解消のポイントや必要な対策を解説

「債務超過が続いているが、このままで大丈夫なのか」

「銀行から追加融資を断られそうで不安」

「税理士に相談すれば本当に解決できるのか分からない」

このような悩みを抱えながら、日々の資金繰りに追われている中小企業経営者の方は少なくありません。

債務超過は、決して珍しい状態ではありません。

特に近年は、コロナ融資の返済開始や物価高、人件費上昇の影響により、実質的に債務超過へ陥っている企業も増えています。

しかし、債務超過を放置すると、金融機関からの評価悪化や資金調達の困難化につながり、最終的には事業継続そのものが難しくなる可能性があります。

そのため、早い段階で専門家へ相談し、現状を正確に把握することが重要です。

なかでも税理士は、決算書や資金繰りの分析、金融機関対応などの面で重要な役割を果たします。

一方で、慢性的な赤字や借入過多、返済負担の増大などが生じている場合には、単なる税務・会計支援だけでは解決できないケースもあります。

例えば、

• 金融機関との返済条件変更（リスケジュール）
• 経営改善計画の策定
• 私的整理ガイドラインを活用した債務整理
• 事業譲渡や会社分割を活用した再生スキーム
• 債務超過企業のM&A

など、事業再生を前提とした専門的な対応が必要になることも少なくありません。

特に、着手が遅れるほど選択肢は限られます。

「まだ資金が回っている今」の段階で動けるかどうかが、会社と従業員を守れるかを左右します。

本記事では、事業再生・財務改善支援の実務経験を踏まえ、以下のポイントを分かりやすく解説します。

• 債務超過と赤字の違い
• 中小企業が税理士に相談すべき理由
• 債務超過を解消する主な方法
• 再生スキームやM&Aを検討すべきケース
• 限られた資金と会社を守るための意思決定のポイント

「まだ何とかなるのか」「どこへ相談すべきか」で悩んでいる経営者の方は、ぜひ最後までご覧ください。

ジーケーパートナーズでは、財務・事業デューデリジェンスや経営改善計画策定支援、私的整理・事業再生支援など、数多くの企業再生案件に携わってきました。

単なる資金調達支援だけではなく、

• 金融機関との交渉
• リスケジュール対応
• 私的整理ガイドラインを活用した再生
• 事業譲渡・会社分割
• 債務超過企業のM&A

など、貴社の状況に応じた現実的な解決策をご提案しています。

債務超過や資金繰り悪化は、早めに動くことで選択肢を大きく広げることが可能です。

「まだ相談する段階ではないかもしれない」と感じている場合でも、まずは現状を整理することが重要です。

まずは無料個別相談にて、貴社の状況に合わせた改善の方向性や、会社と資金を守るための選択肢を一緒に整理してみませんか。

 

債務超過とは何か？

債務超過とは、企業の負債総額が資産総額を上回り、貸借対照表（バランスシート）上の純資産がマイナスになっている状態を指します。

つまり、会社が保有する現預金や不動産、売掛金などの資産をすべて売却しても、借入金や買掛金などの負債を完済できない財務状況です。

赤字と債務超過の違い

「赤字」と「債務超過」は混同されやすいですが、意味は異なります。

• 赤字　　：一定期間（通常は1年間）の利益がマイナスになっている状態
• 債務超過：これまで積み上がった損益の結果として、純資産がマイナスになっている状態

つまり、赤字は「一定期間の業績」を表し、債務超過は「会社全体の財務状態」を表しています。

そのため、

• 一時的な赤字でも債務超過ではない会社
• 黒字化していても、過去の損失により債務超過が続いている会社

も存在します。

債務超過の詳しい仕組みや確認方法については、以下の記事もご覧ください。

関連記事：【図解】債務超過とは？バランスシートで見る原因と解消法をわかりやすく解説

 

中小企業が債務超過に陥る主な原因とリスク

中小企業が債務超過に陥る主な原因とリスクは、以下の通りです。

• 赤字の蓄積
• 本業の不採算による資金流出
• 新規融資の停止や倒産確率の上昇

以下で詳細を解説します。

①赤字の蓄積

債務超過を引き起こす最大の原因は、赤字の継続です。

単年度の赤字だけで直ちに債務超過になるわけではありませんが、赤字が数年にわたり続くことで利益剰余金が減少し、最終的に純資産がマイナスとなります。

特に中小企業では、売上高の減少や原材料費・人件費の上昇などにより、慢性的な赤字状態に陥るケースも少なくありません。

また、赤字を補うために借入へ依存し続けると負債総額が増加し、財務状況がさらに悪化する可能性があります。

その結果、過去からの損失が積み重なり、債務超過へ進行してしまいます。

資金繰りが回っている間は問題を先送りしがちですが、赤字が慢性化する前に収益構造や財務体質を見直すことが重要です。

②本業の不採算による資金流出

債務超過に陥る企業では、本業そのものの収益力が低下しているケースも少なくありません。

主力事業で十分な利益（営業利益）を確保できなくなると、運転資金や借入金の返済を本業の利益だけで賄えなくなります。

特に、採算の合わない事業や取引を継続している場合、営業キャッシュフローが慢性的に不足し、資金繰りが悪化しやすくなります。

この状態で借入金の返済負担が重くなると、不足資金を補うために新たな融資へ依存し、結果として負債だけが増加する悪循環に陥ることがあります。

また、一時的な資金調達によって資金繰りを維持できたとしても、本業の収益構造が改善されなければ根本的な解決にはつながりません。

そのため、債務超過の改善には、

• 不採算事業の見直し
• 固定費削減
• 利益率改善
• 事業構造の再構築

など、本業の収益力を回復させる取り組みが重要になります。

③新規融資の停止や倒産確率の上昇

債務超過の状態を放置すると、金融機関からの評価が悪化し、新規融資や借り換え、リスケジュールの審査が厳しくなる可能性があります。

特に、

• 赤字が継続している
• 借入依存度が高い
• 資金繰りが悪化している

といった状況では、追加融資による資金調達が難しくなり、事業継続に影響を及ぼすケースも少なくありません。

また、債務超過が長期化すると、

• 取引先からの信用低下
• 仕入条件の悪化
• 従業員の不安や離職
• 税金や社会保険料の滞納

など、経営全体へ悪影響が広がるリスクがあります。

さらに、中小企業では経営者が個人保証を行っているケースも多く、会社の経営悪化が経営者個人の資産や生活へ影響する可能性もあります。

そのため、債務超過の兆候が見られた段階で早めに対応し、資金繰りが限界を迎える前に専門家へ相談することが重要です。

 

税理士に債務超過を相談する最適なタイミング

債務超過への対応は、資金繰りに余裕がある段階で始めることが重要です。

実際には、資金繰りが限界に近づいてから相談されるケースも少なくありません。しかし、対応が早いほど、資金調達や経営改善、事業再生などの選択肢を幅広く検討することができます。

一方で、債務超過や赤字を放置すると、金融機関との交渉や事業再生の選択肢が限られてしまう可能性があります。

そのため、赤字幅が拡大し、債務超過が深刻化する前の段階で専門家へ相談することが理想的です。

相談を検討すべき主なタイミングとしては、以下が挙げられます。

• 資金繰りが悪化する前の段階
• 毎月の赤字が継続している段階
• 金融機関へのリスケジュールが必要な段階

以下で詳しく解説します。

資金繰りが悪化する前の段階

債務超過への対応は、資金繰りに余裕がある段階で着手することが重要です。

資金繰りが回っているうちに相談することで、短期的な資金調達だけでなく、経営改善や財務体質の見直しを含めた対策を検討しやすくなります。

また、この段階であれば、資本増強や事業再編、M&Aなど、複数の選択肢を比較検討しながら、自社に適した再生手法を選びやすいというメリットがあります。

一方で、資金繰りが限界に近づいてからでは、金融機関との交渉が難しくなり、実行できる施策も限られてしまいます。

そのため、「まだ資金が回っている今」の段階で専門家へ相談することが、会社と事業を守るための重要なポイントです。

毎月の赤字が継続している段階

数か月にわたり営業赤字が続いている場合は、早い段階で原因を分析し、改善策を検討する必要があります。

特に、

• 売上減少が続いている
• 利益率が低下している
• 固定費負担が重い
• 借入返済が資金繰りを圧迫している

といった状況では、放置するほど資金繰りや財務内容が悪化しやすくなります。

この段階で、

• 経費の削減
• 不採算事業の見直し
• 遊休資産の活用・売却
• 借入条件の見直し

などの対策を講じることで、債務超過への進行や財務悪化を防げる可能性があります。

また、赤字が深刻化する前であれば、金融機関との協議や経営改善計画の策定も進めやすくなります。

「一時的な赤字だから大丈夫」と判断して対応を先送りせず、赤字が継続している段階で早めに専門家へ相談することが重要です。

金融機関へのリスケジュールが必要な段階

すでに資金繰りが厳しく、金融機関への返済猶予（リスケジュール）や返済条件変更の相談が必要な場合は、できるだけ早く専門家へ相談することが重要です。

この段階では、単なる資金調達だけでなく、今後の資金繰り見通しや返済可能性を踏まえた現実的な再建方針が求められます。

また、金融機関との交渉では、試算表や資金繰り表、経営改善計画書などの資料を整備し、合理的な説明を行う必要があります。

説明内容に一貫性や実現可能性が欠けている場合、金融機関からの信頼低下につながり、その後の支援や追加融資に影響を及ぼす可能性もあります。

そのため、金融機関対応に精通した専門家のサポートを受けながら、適切に交渉を進めることが重要です。

資金繰りが限界に近づくほど選択肢は限られていくため、早めの対応を心掛けましょう。

 

債務超過を解消する6つの具体的な方法

債務超過を解消するためには、単なる資金調達だけでなく、事業構造や財務体質そのものを改善することが重要です。

特に、慢性的な赤字や過剰債務を抱えている場合は、収益力の向上や財務バランスの正常化を含めた抜本的な対策が必要になります。

また近年では、M&Aや事業譲渡、会社分割などを活用し、事業を継続しながら再建を目指すケースも増えています。

債務超過を解消する主な方法としては、以下が挙げられます。

1. 不採算事業の売却や会社分割による収益構造の改善
2. 利益剰余金の獲得による自社の純資産の増強
3. 第三者割当増資などの増資による資本の増強
4. 金融機関による債務免除やデット・エクイティ・スワップ
5. 経営改善計画の策定による収益性の根本的な向上
6. 含み益のある遊休資産の売却による資金確保

以下で、それぞれの手法について解説します。

1.不採算事業の売却や会社分割による収益構造の改善

債務超過の改善では、単に資金を調達するだけでなく、不採算事業を整理し、収益性の高い事業へ経営資源を集中させることが重要です。

特に、

• 継続的に赤字を生んでいる事業
• 利益率が低い部門
• 将来的な収益改善が見込みにくい事業

を抱えている場合、本業全体の資金繰りや財務状況を悪化させている可能性があります。

そのため、不採算部門を事業譲渡や会社分割によって切り離し、企業全体の収益構造を再構築する手法が有効となるケースがあります。

ジーケーパートナーズでは、企業再生支援や財務デューデリジェンス、M&A支援の実務経験を活かし、

• どの事業を残すべきか
• どのタイミングで再編すべきか
• 金融機関とどう調整するか

といった点も踏まえ、状況に応じた再生スキームをご提案しています。

不採算事業の整理は、企業全体の収益体質や財務バランスを改善し、将来的な事業価値向上につながる有効な選択肢のひとつです。

債務超過におけるM&Aの可能性や進め方については、以下の記事もご覧ください。

関連記事：債務超過でもM&Aは可能？方法・リスク・進め方を解説

2.利益剰余金の獲得による自社の純資産の増強

債務超過を解消する最も基本的な方法は、本業で安定的に利益を生み出し、利益剰余金を積み上げていくことです。

毎期の営業利益を継続的に黒字化することで、これまでの損失によって減少していた純資産を徐々に回復させることができます。

特に、売上総利益率の改善や固定費の見直しなどによって収益力を高めることが重要です。

また、本業で十分なキャッシュフローを確保できるようになれば、借入依存体質からの脱却や財務基盤の安定化にもつながります。

一方で、債務超過の金額が大きい場合は、単年度の黒字だけで短期間に解消することは難しく、継続的な利益の積み上げが必要になるケースも少なくありません。

時間はかかるものの、自社の収益力そのものを強化できるため、企業の基礎体力を高める王道の改善手法といえます。

3.第三者割当増資などの増資による資本の増強

第三者割当増資などによって新たに出資を受け、自己資本を増強する方法も、債務超過を改善する有効な手法のひとつです。

これは、新たに株式を発行して出資を募り、資本金や資本剰余金を増加させることで、純資産を直接改善する方法です。

出資金は借入金とは異なり返済義務がないため、資金繰りへの負担を増やすことなく財務体質を改善できる点が特徴です。

特に、

• 金融機関からの追加融資が難しい
• 財務バランスを改善したい

といった場合には、有効な選択肢となることがあります。

また、増資によって自己資本比率が改善することで、金融機関からの信用回復につながる可能性もあります。

一方で、既存株主の持株比率の低下や経営権への影響が生じる場合もあるため、慎重な検討が必要です。

そのため、単なる資金調達としてではなく、今後の経営方針や事業計画を踏まえて実施することが重要です。

4.金融機関による債務免除やデット・エクイティ・スワップ

金融機関から借入金の一部免除を受けたり、借入金を資本へ転換するデット・エクイティ・スワップ（DES）を活用したりすることで、財務内容を改善する方法があります。

DES（Debt Equity Swap）は、金融機関が保有する貸付債権を株式へ転換し、借入金を減少させる手法です。

これにより、「借入金の圧縮」「利息負担の軽減」「自己資本比率の改善」などが可能となり、貸借対照表（バランスシート）上の債務超過を改善できるケースがあります。

また、金融機関から債務免除を受けることで返済負担を軽減し、事業継続に必要な資金繰りを確保できる場合もあります。

特に、過剰債務を抱えているものの、本業には一定の収益力がある企業では、事業再生の一環としてDESや債務免除が活用されることがあります。

一方で、これらの手法を実施するには金融機関との調整や経営改善計画の策定が必要となるため、専門家の支援を受けながら進めることが重要です。

デット・エクイティ・スワップ（DES）の仕組みや具体的な活用方法については、以下の記事もご覧ください。

関連記事：DESで債務超過を解消！メリットと注意点を専門家が解説

5.経営改善計画の策定による収益性の根本的な向上

債務超過を根本的に改善するためには、一時的な資金繰り対策だけでなく、本業で安定した利益とキャッシュフローを生み出せる体制へ転換することが重要です。

そのために必要となるのが、実現可能性の高い経営改善計画の策定と実行です。

経営改善計画では、

• 売上改善施策
• 販管費や固定費の削減
• 人員配置の見直し
• 生産性向上

などを整理し、中長期的な収益改善を目指します。

また、金融機関との協議が必要な場合には、資金繰り計画や返済計画を含めた合理的な計画書の作成が求められます。

重要なのは、単に計画を作成することではなく、実際に実行できる内容になっていることです。

そのため、自社の実態を踏まえた改善施策を検討し、継続的に取り組むことが必要になります。

時間を要する取り組みではありますが、企業の収益力そのものを強化できるため、債務超過の根本的な解決策として重要な手法のひとつです。

6.含み益のある遊休資産の売却による資金確保

含み益のある遊休資産などを売却して現金化し、財務改善につなげる方法です。

中小企業では、

• 利用していない土地や建物
• 稼働率の低い設備

などの遊休資産を保有しているケースも少なくありません。

これらの資産を整理し、売却によって得られた資金を借入金返済へ充てることで、負債を圧縮し、財務バランスを改善できる可能性があります。

また、不要な資産を保有し続けることで、固定資産税や維持管理費、修繕費などのコスト負担が発生している場合もあり、資産整理によってキャッシュフロー改善につながるケースもあります。

特に資金繰り改善を急ぐ場合には、有効な改善施策のひとつとなります。

ただし、事業継続に必要な資産まで売却してしまうと、将来的な収益力低下につながる可能性もあるため、慎重に検討することが重要です。

 

債務超過を相談する税理士の選び方

債務超過の相談先を選ぶ際は、単なる税務申告や会計処理だけでなく、資金繰り改善や金融機関対応まで支援できる税理士を選ぶことが重要です。

特に債務超過の状態では、財務改善や資金調達、経営改善計画の策定など、複数の課題に同時に対応しなければならないケースも少なくありません。

そのため、税務・会計の知識だけでなく、企業再生や金融機関対応の実務経験を持つ専門家へ相談することで、より現実的な解決策を検討しやすくなります。

債務超過の相談先を選ぶ際は、以下のポイントを確認しましょう。

• 資金繰り支援や金融機関との交渉に強いか
• 財務や税務だけでなく法律専門家と連携できるか

以下で詳しく解説します。

選び方1：資金繰り支援や金融機関との交渉に強いかを確認する

債務超過の改善では、税務や会計だけでなく、金融機関との交渉や資金繰り改善への対応が重要になります。

特に、

• リスケジュール（返済条件変更）
• 新規融資の相談
• 経営改善計画書の提出
• 資金繰り表の作成

などは、専門的な知識と実務経験が求められる場面です。

そのため、相談先を選ぶ際には、

• 金融機関との折衝実績が豊富か
• 資金調達支援に精通しているか
• 経営改善計画策定の実績があるか

を確認することが重要です。

また、金融機関との交渉では、単に資金不足を説明するだけでなく、資金繰りが悪化した原因や今後の改善策、返済計画を合理的に説明する必要があります。

特に債務超過企業では、金融機関から事業性や返済可能性を厳しく確認されるケースも多いため、実現可能性の高い改善計画を作成できる専門家の支援が重要です。

そのため、単なる税務顧問ではなく、企業再生や金融機関対応の実務経験を持つ専門家へ相談することをおすすめします。

選び方2：財務や税務だけでなく法律専門家と連携できるかを確認する

債務超過の解消や事業再生では、税務・財務面の対応だけでなく、法的な整理や契約上の対応が必要になるケースも少なくありません。

例えば、

• 金融機関との債務整理交渉
• 私的整理や民事再生の検討
• 事業譲渡契約
• 会社分割
• 経営者保証への対応

などでは、税務・財務・法務を一体で検討する必要があります。

そのため、弁護士や司法書士などの法律専門家と連携できる体制があるかを確認することが重要です。

特に事業再生では、法的リスクを抑えながら、金融機関との調整や再生スキームの選択を進める必要があります。

通常の税理士事務所だけでは対応が難しい場面もあるため、必要に応じて専門家チームで支援できる相談先を選ぶことで、より現実的な再生策を検討しやすくなります。

 

まとめ

本記事で解説したように、債務超過に陥った場合でも、必ずしもすぐに廃業や法的整理しか選択肢がなくなるわけではありません。

状況に応じて、「経営改善計画の策定」「金融機関とのリスケジュール交渉」「M&A」「事業譲渡」「会社分割」「私的整理」などを活用することで、会社や事業の価値を残しながら再生を目指せる可能性があります。

一方で、債務超過や資金繰り悪化を放置すると、金融機関からの信用低下や資金調達の難航につながり、選択できる再生手法が限られてしまう可能性があります。

そのため、

• 毎月の赤字が続いている
• 借入返済の負担が重い
• 資金繰りに不安がある

といった段階で、早めに専門家へ相談することが重要です。

対応が早いほど、会社や事業を守るための選択肢を広く検討しやすくなります。

ジーケーパートナーズは、一般的なM&A仲介会社とは異なり、企業再生コンサルティングを専門分野としています。

単なる会社売却の仲介ではなく、

• どの事業を残すべきか
• 過剰債務をどう整理するか
• 金融機関とどう調整するか
• 経営者保証へどう対応するか

といった「事業再生」の視点から支援を行っています。

そのため、

• 債務超過企業
• 赤字企業
• リスケジュール中の企業
• 私的整理を検討している企業

など、一般的なM&A仲介会社では対応が難しい案件にも強みがあります。

「負債は多いが、事業や従業員は守りたい」

「社長個人の保証問題を整理し、次の一歩を踏み出したい」

「金融機関への返済や資金繰りに限界を感じている」

このようなお悩みを抱える経営者様向けに、ジーケーパートナーズでは無料の個別相談を実施しています。

企業再生では、「まだ何とか資金繰りが回っている段階」こそ、最も多くの選択肢を検討できる重要なタイミングです。

手遅れになる前に、まずは現状整理のために一度、企業再生の専門家であるジーケーパートナーズへご相談ください。