企業の財務状況が悪化し債務超過に陥ると、銀行との関係は大きく変わります。
資金繰りへの影響はもちろん、今後の事業展開にも大きな制約が生じかねません。
この記事では、債務超過が銀行融資にどう影響し、どのような対策が必要か解説します。
また、債務超過の状態でも銀行から借入できる可能性についても触れていますので、参考にしてください。
債務超過での財務改善や事業再生にお悩みの方は、専門家への相談も有効です。
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債務超過と銀行の関係性について
銀行が債務超過の企業を評価する際は、非常に厳しい視点で見ます。
融資審査では特に返済能力を重視します。
債務超過の企業は、その能力に重大な懸念があり、信用リスクが高いと判断され、融資の回収が困難になる可能性が懸念されます。
そもそも債務超過とは？
債務超過とは、企業の持つ負債の合計額が、資産の合計額を上回る状態のことです。
会社の資産をすべて売却しても、負債を全額返済できない状況を指します。
貸借対照表を見ると、「純資産」と呼ばれる項目がマイナス表示になっていると債務超過の状態です。
貸借対照表の関係式「資産 = 負債 + 純資産」において、純資産がゼロを下回っているのが債務超過です。
債務超過が銀行融資に与える影響
企業が債務超過に陥ると、銀行との融資取引において深刻な問題が生じます。
新しい借入が非常に難しくなるだけでなく、すでに利用している融資についても条件が悪化する可能性があります。
具体的にどのような影響があるのか、見ていきましょう。
新規融資を受けるのが難しくなる理由
銀行は通常、債務超過の企業に対して、新たな融資を行うことに極めて慎重になります。
これは銀行が、企業の返済能力に懸念を持ち、貸したお金を回収できないリスク（信用リスク）が非常に高いと判断せざるを得ないためです。
また、帳簿上は債務超過でなくても、回収困難な売掛金などが多額にある場合、銀行は「実質債務超過」と判断し、評価を厳しくすることもあります。
すでに受けている融資への影響
債務超過という事実は、企業がすでに銀行から受けている融資の関係にも影響を及ぼします。
銀行から、当初の予定よりも厳しい条件での返済を強く求められるようになる可能性もあるでしょう。
例えば、融資の金利が引き上げられたり、追加で担保を提供するよう要求されたりすることが考えられます。
債務超過時の銀行への対応策3選
債務超過の状態でも銀行との良好な関係を維持・改善するには、適切な対応が不可欠です。
主な対応策は以下の通りです。
- 経営改善計画の策定と提示
- 債務超過解消への具体的な取り組み
- 公的支援制度の活用
以下で詳しい内容を解説します。
1．経営改善計画の策定と提示
債務超過を解消するための具体的な計画を立て、銀行に示すことが重要です。
計画には、債務超過に至った原因分析や、数値目標を伴う改善策、実現可能なスケジュールを明記する必要があります。
どのように黒字化を達成するかの道筋を示すことが求められます。
2．債務超過解消への具体的な取り組み
債務超過から脱却するための具体的な取り組みとして、まずは本業の収益力を強化し、黒字化を目指すことが基本です。
また、含み益のある遊休資産や不動産などを売却し、財務状況の改善を図ること、新たな出資を受け入れて純資産を増やす増資を行うこと、DES（デット・エクイティ・スワップ）により債務を資本に転換することも有効な手段です。
3．公的支援制度の活用
銀行からの新規融資が難しい場合でも、諦める必要はありません。
国や地方自治体が提供する支援制度の活用を検討しましょう。
地方自治体独自の制度融資や、中小企業庁の金融サポートがあります。
中小企業活性化協議会への相談も有効です。日本政策金融公庫が提供する資本性劣後ローンなども選択肢となります。
これらの対応策を検討・実行する際には、専門家の知見を活用することも有効です。債務超過企業の再生に特化したジーケーパートナーズでは、事業譲渡や財務改善に関する無料個別相談を受け付けています。
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債務超過でも銀行借入は可能か？
債務超過という厳しい状況でも、特定の条件下では銀行から融資を受けられる可能性があります。以下にその条件を挙げます。
- 短期間での債務超過解消の見込み
- 黒字化の実績
- 担保・保証の提供
- 事業の将来性
詳しい内容を見ていきましょう。
短期間での債務超過解消の見込み
もし具体的な計画と根拠があり、短期間で債務超過を解消できる見込みを示せれば、銀行は融資を検討する可能性があります。
収益改善のための施策や、明確なコスト削減策の実行が重要です。
債務超過解消に繋がる戦略を具体的に示すことが、銀行から高い評価を受けるポイントです。
黒字化の実績
たとえ債務超過の状態であっても、直近の決算で利益が出ている場合は状況が異なります。
返済能力があると銀行が判断すれば、融資が実行される可能性もあるでしょう。
特に、継続的に黒字化する傾向が見られる場合は、債務超過解消への道筋として高く評価されます。
担保・保証の提供
銀行のリスクを軽減できる要素があれば、融資の可能性は高まります。
具体的には、不動産などの十分な価値を持つ担保を提供できる場合です。
また、信頼性の高い保証人を用意できる場合も、銀行の判断にプラスに働きます。
事業の将来性
現在、一時的に債務超過の状況であっても、事業そのものに高い将来性や成長が見込める場合は、銀行が融資を検討することがあります。
特に、他社にはない革新的な技術やビジネスモデルを持つ企業は評価されやすいです。
市場の成長性なども考慮されるポイントとなります。
債務超過を解消する方法3選
債務超過を解消する方法は、企業の財務状態を改善し、負債よりも資産が多い状態に戻すための重要な取り組みです。
以下では、債務超過を解消するための3つの方法を解説します。
- 収益力を向上させ、利益を積み上げる
- DES（デット・エクイティ・スワップ）を活用する
- M&A（合併・買収）で解決する
詳しい内容を見ていきましょう。
1. 収益力を向上させ、利益を積み上げる
最も基本的かつ健全な方法は、事業そのものの収益力を高め、生み出した利益によってマイナスの純資産を補っていくことです。
具体的には、以下のような取り組みが考えられます。
- 営業力の強化や新規顧客の開拓などを通じて、売上そのものを増やす
- 不要な経費の削減や業務効率化を進め、利益率を高める
- 収益性の低い事業から撤退し、成長が見込める事業に経営資源を集中させる
この方法は時間はかかりますが、企業体質の根本的な改善につながる最も望ましい解決策と言えるでしょう。
2. DES（債務の株式化）を活用する
DES（デット・エクイティ・スワップ）は、債務超過を解消する手法の一つです。
これは、金融機関などの債権者が持つ債権（企業にとっては借金）を、その企業の株式に転換する（スワップする）ことを指します。
具体的には、債権を現物出資のような形で資本金に振り替えることで、バランスシート上の負債が減少し、同時に資本が増加するのが特徴です。
この結果、財務構成が改善され、債務超過の状態を解消できる可能性があります。
ただし、DESを実行するには債権者の同意が不可欠であり、事前の交渉が重要となります。
また、これまで債権者であった者が株主として経営に関与することになる点にも留意が必要です。
3. M&A（合併・買収）で解決する
債務超過の状態でもM&Aによって会社や事業を売却できる可能性があります。
これは、事業の継続や従業員の雇用を守るための有効な選択肢となり得ます。
主な手法は以下2つの通りです。
| M＆Aの手法 | 内容 |
| 株式譲渡 | ・会社全体を買い手に引き継ぐ方法
・債務も基本的に引き継がれるため、株価は1円など名目的な価格（いわゆる1円譲渡）になるケースが多く見られる |
| 事業譲渡 | ・収益性の高い優良事業など、会社の一部を選んで売却する方法
・どの資産や負債を引き継ぐかを契約で明確にしやすいメリットがある |
M＆Aを成功させるには、独自の強みを持つことが大切です。また、買い手からの理解も欠かせません。
同業種など、事業内容や強みを理解してくれる買い手は、買収後の成長戦略を描きやすく、M&Aが成功しやすい傾向があります。
まとめ
債務超過は銀行取引において大きな障害となりますが、適切な対応と計画的な取り組みで状況改善は可能です。
経営改善計画の策定と実行や本業の収益力向上などが必要になります。
銀行との信頼関係を築き、維持することが最も大切です。
情報の透明性を保ち、計画的な改善努力を示すことで、融資可能性は高まります。
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